„Reţete” de criză: Unde să-ţi ţii acum banii

Profesioniştii investiţiilor recomandă menţinerea şi în 2012 a regulilor severe de administrare a finanţelor personale. Plasamentele în depozite bancare trebuie însă echilibrate cu instrumentele de investiţii cu risc scăzut, care profită de randamentele mari ale titlurilor de stat, din această perioadă.
Adrian N. Ionescu
23 ian. 2012, 16:02

După plata comisioanelor și impozitului, depozitele abia protejează banii împotriva inflației reale și de aceea este necesară investiția în fondurile mutuale, care au capacitatea de a profita de randamentele mari ale titlurilor de stat românești și nu numai.

 

Depozitele sunt mai degrabă bune la respectarea regulii de aur de a avea econimisite mai întâi resursele necesare traiului zilnic pe şase luni plus o cotă de urgenţă. Adică aceşti bani pot fi păstraţi în depozite.

 

Ideea echilibrului între depozite şi instrumente de investire în obligaţiuni de stat  este cu atât mai valoroasă cu cât vine de la șeful unei case de brokeraj, de la care te-ai aștepta să-și vândă mai întâi marfa proprie.

 

„Pentru un investitor conservator, sau pentru cineva care abia face primii pași în investiții, deocamdată este necesar un echilibru între depozitele bancare și obligațiuni. Acestea nu sunt accesibile pentru cei care au resurse puţine (un singur titlu de stat al Guvernului României costă 10.000 de lei, și o bancă nu va primi un ordin pentru câteva titluri, n.r.) și atunci se poate apela la fondurile mutuale“, a declarat Rareș Nilaș, directorul general al casei de brokeraj BT Securities, pentru RTV.net. Brokerul are şi o variantă de portofoliu de investiţie la care vom reveni mai jos.

 

 

Atenţie la oferte

 

Alegerea unui depozit bancar nu mai este demult o întreprindere foarte uşoară. Este necesară comparaţia mai multor oferte acordând atenţie tuturor detaliilor de comisioane şi de condiţii minime, nu numai dobânzii. „Oferta de dobânda mare este suspectă“, spune o altă regulă a finanţelor personale. Mai rămâne însă de văzut ce înseamnă mare. O dobândă mare ar putea fi cea care se stituează la media pieţei aşa cum ese vede la BNR.

 

 

De asemeni, presiunea pusă de bănci pe oamenii lor de vânzări vor scoate pe tarabă şi “soluţii de economisire” mai puţin cunoscute, combinate, cum sunt, de pildă, „contractele de economisire – creditare“.

 

 

Capcana este simplă: astfel de produse nu sunt de fapt decât parţial de economisire. Regulile elementare spun că economisirea se face pe câteva luni, cel mult un an, iar tot ce depăşeşte acest termen ar trebui tratat ca o investiţie.

 

 

Un contract de economisire – creditare este de fapt un mod de a acumula avansul necesar unui credit, ceea ce nu poate dura mai puţin de un an. Şi atunci, problema trebuie pusă cinstit: pe mai mult de un an este mai profitabilă opţiunea unui fond de investiţii mutual cu plasamente în obligaţiuni şi titluri de stat. Asta dacă nu cumva ţinta este chiar creditul.

 

Este foarte utilă şi invetiţia în fonduri de investiţii monetare ( care are puterea să negocieze depozite bancare cu dobândă mai mare), dar adminsitratorii de fonduri de investiţii recomandă ei înşişi ca termenul maxim de plasare în acestea să fie de maxim un an. Şi atunci aceasta seamănă mai mult cu o economisire.

 

 

Investiţii împreună cu „cei mari“

 

La bănci se găsesc de vânzare şi titlurile celor şase fonduri de investiţii mutuale româneşti în obligaţiuni în lei ca şi multor altora în valută. Cel mai mare este fondul BCR Obligaţiuni, cu active de 1,24 miliarde de lei şi cu un randament brut de 7,78% pe anul trecut. Ca şi la dobânda depozitelor şi câştigurile din fonduri se impozitează cu 16%. Fondul este administrat de filiala din România a Erste Asset Management.

 

Cu sute de milioane de lei la dispoziţie, fondul îşi poate permite prezenţa pe piaţa titlurilor de stat. Un alt fond de acest tip, BT Obligaţiuni are active de 185 milioane de lei, iar celelalte româneşti au active de domeniul zecilor de milioane. Un titlu de stat costă 10.000 de lei.

 

 

Cel mai mare randament pe 2011 al unui fond de obligaţiuni este cel al OTP Obligaţiuni, de 14,14%, dar secretul acestuia este că a început anul ca fond diversificat, care avbea voie să cumpere şi acţiuni la bursă. Astfel că a investit în acţiuni în primele luni ale anului, prinzând exact păerioada de creştere a bursei, apoi a trebuit să vândă acţiunile şi a făcut-o în profit. Fondul este administrat de OTP Asset Management.

 

 

Alte trei fonduri, BT Obligaţiuni, BRD Obligaţiuni şi Stabilo sunt administrate de firme de specialitate care fac parte din grupuri bancare. Un al şaselea fond de acest tip, Certinvest Obligaţiuni este gestionat de o firmă independentă.

 

În fişierul ataşat la articol sunt prezentate performanţele tuturor fondurilor mutuale de pe piaţă.

 

 

Disciplina curajului

 

Investiorii cu o toleranţă mai mare la risc îşi pot construi diferite portofolii. Directorul BT Securities Rareş Nilaş este adrptul „formulei 40-20-40“, pe care o crede potrivită acum pentru uninvestitor cu toleranţă medie la risc: 40% în depozite, 20% în fonduri mutuale şi 40% în acţiuni, cu precizarea că prezenţa la bursă trebuie bine disciplinată.

 

 

„Piaţa este foarte volatilă, cu variaţii mari de preţuri. Câştigul de ieri poate fi pieerderea de mâine şi de aceea invetitorul la bursă are nevoie de o diciplină severă: să aibă stabilite praguri precise de pierdere ca şi de câştig la care să vândă neapărat, ca să nu se lase antrenat în iluzii. Eu personal cred că ordinele stop loss trebuie date la -10%, iar cele take profit la +10%.

 

 

Stop Loss este un tip de ordin de vânzare pentru stoparea pierderilor, iar Take Profit este unul de încasare a profitului.

 

 

DailyBusiness
Elevii care vor primi 1.100 de lei! Care sunt CONDIȚIILE pentru a primi banii
Spynews
Cum s-a înțeles Alina Petre cu fosta soție a lui Bogdan Vasiliu. Îl acuză că ar fi mințit-o în legătură cu femeia cu care are un copil
Bzi.ro
Viorel Lis a ajuns de urgență la spital! Oana Lis este în lacrimi: „Asta este viața!”
Fanatik.ro
Alegeri prezidențiale 2024, turul 1. Unde votăm pe 24 noiembrie și cum afli la care secție de votare ești arondat. Mulți oameni vor vota în alte locuri față de cele în care erau obișnuiți
Capital.ro
Se transferă minim 2.300 de lei pe cardurile românilor. Decizie la Guvern. Plăți finale pe 2 decembrie
Playtech.ro
2025, anul marilor realizări pentru aceste zodii. Scapă de ghinion, le merge pe toate planurile
DailyBusiness
ANPC continuă controalele! Este ILEGAL!
Adevarul
Cum își direcționează voturile candidații cu scor bun, dar fără șanse in turul 2. Analist: „Mă aștept ca Simion să nu fie susținut” | ANALIZǍ
wowbiz.ro
Adriana Bahmuțeanu, dispusă să se mute în casa lui Silviu Prigoană pentru a fi alături de copiii ei! Declarația neașteptată făcută de jurnalistă după ce și-a îmbrățișat din nou băieții: „Era firesc să îmi propună asta”
Spynews
Fructul care ajută la pierderea în greutate. Este delicios, îl găsești în orice supermarket, și poate fi consumat crud sau în smoothie
Spynews
Andrei Rotaru și Cristina, femeia pe care a părăsit-o pentru ispita Diandra, au plecat în vacanță. De când s-au împăcat, foștii soți se comportă ca doi îndrăgostiți / VIDEO
Evz.ro
Medicament retras de urgență din farmacii. Poate provoca efecte secundare grave
Ego.ro
Ce făcea Mihaela, partenera lui Silviu Prigoană, în timp ce el se stingea din viață
Prosport.ro
FOTO. Vedeta din filmele pentru adulți s-a cuplat cu un milionar controversat din fotbal
kanald.ro
Cea mai mare dorință a lui Igor Cuciuc, după moartea fulgerătoare a fiicei sale de doar 17 ani. Interpretul ar vrea să fie tată pentru a doua oară: „Să ne dăruiască încă un prunc”
Cancan.ro
Lumină misterioasă pe cerul Ploieștiului, noaptea, la ora 23:57. 'Odată cu acest sunet dubios, s-a întrerupt și emisia la TV'
Playsport.ro
Aoleu, Antonia dă COD ROȘU! A înnebunit pe toată lumea cu ultima apariție! Cum s-a lăsat pozată după ce a renunțat la sutien
Capital.ro
Ilegal pentru proprietarii de locuințe. Poliția intră peste tine în casă și confiscă tot
StirileBZI
Acești angajați vor beneficia de al 13-lea salariu! Vor primi nici bonusuri de Crăciun
Prosport.ro
FOTO. Jaqueline Cristian, imagini fabuloase în costum de baie
stirilekanald.ro
„Un prunc” Igor Cuciuc, primele declarații despre cel de-al doilea copil, după moartea tragică a fiicei lui. Artistul este pregătit să devină tată din nou
substantial.ro
Cinci copii de la o grădiniță din Timișoara, spitalizați cu simptome de toxiinfecție alimentară
MediaFlux
A MURIT DUMNEZEU! ERA mâna dreaptă a lui CEAUȘESCU
Shtiu.ro
Cine a inventat CNP-ul și CE ASCUNDE ultima CIFRA a CNP-ului? Dacă ai 3 sau 8 însemană că...
Puterea.ro
Burse de 1.000 de lei pentru elevii din acest județ. Ce trebuie să facă pentru a fi eligibili