Şedinţă crucială la BNR. Ce se întâmplă cu dobânzile la creditele românilor UPDATE

UPDATE: Banca Națională a României (BNR) a decis miercuri să mențină dobânda cheie la același nivel, de 6,5% pe an, în prima ședință de politică monetară din acest an. Economiștii băncilor se așteaptă ca BNR să înceapă să reducă dobânda cheie în a doua jumătate a anului.

• menținerea ratei dobânzii de politică monetară la nivelul de 6,50 la sută pe an;
• menținerea ratei dobânzii pentru facilitatea de creditare (Lombard) la 7,50 la sută pe an și a ratei dobânzii la facilitatea de depozit la 5,50 la sută pe an;
• menținerea nivelurilor actuale ale ratelor rezervelor minime obligatorii pentru pasivele în lei și în valută ale instituțiilor de credit.

Economiștii Erste Bank arătau, într-o notă, că se așteaptă ca BNR să reia reducerea ratelor în luna august și să efectueze trei reduceri ale dobânzii cheie de 25 puncte de bază fiecare până la 5,75% până la sfârșitul anului 2025.

Alte articole

Bancnota din România care te îmbogăţește pe LOC. A fost lansată recent de BNR și valorează o avere

Tot mai mulți români nu mai pot plăti creditele. BNR anunță că numărul restanțierilor la bănci este în creștere

ING Bank arăta recent că Banca Națională a României va rămâne, probabil, prudentă în ciclul său de relaxare, în acest an. „Nu preconizăm noi reduceri (ale dobânzii de politică monetară, n.r.) până cel mai devreme în al doilea trimestru al anului viitor. Am prevăzut un total de reduceri de 75 pb în 2025, ducând rata cheie la 5,75%, cu riscuri vizibil înclinate spre rate mai mari și o mai mare conservare a spațiului de politică în fața riscurilor interne și externe”, arătau economiștii băncii.

Comunicatul integral al BNR, după ședința de politică monetară de miercuri, 15 ianuarie 2025:

Rata anuală a inflației a crescut în ultimele trei luni ale anului 2024 mai mult decât s-a anticipat, urcând în decembrie la 5,14 la sută, de la 4,62 la sută în septembrie. Avansul față de finele trimestrului III a fost antrenat în principal de scumpirea combustibililor – prioritar ca efect al aprecierii semnificative a dolarului SUA pe piața financiară internațională -, și într-o mică măsură de noile majorări consemnate de prețurile alimentelor, pe fondul secetei severe din vara anului 2024 și al măririi cotațiilor unor mărfuri.

În același timp, rata anuală a inflației CORE2 ajustat și-a întrerupt trendul descendent în trimestrul IV 2024, menținându-se până în decembrie la 5,6 la sută, nivel similar celui de la finele trimestrului III. Evoluția a fost consecința influențelor contrare venite în acest interval, pe de o parte, din efectele de bază dezinflaționiste de la nivelul subcomponentelor non-alimentare și din scăderea dinamicii prețurilor importurilor, și, pe de altă parte, din majorarea cotațiilor unor mărfuri agroalimentare, precum și din costurile salariale crescute, transferate cel puțin parțial, asupra unor prețuri de consum, inclusiv pe fondul așteptărilor inflaționiste pe termen scurt încă înalte și al cererii solide de bunuri.

Rata anuală a inflației calculată pe baza indicelui armonizat al prețurilor de consum (IAPC – indicator al inflației pentru statele membre UE) a crescut în decembrie la 5,5 la sută, de la 4,8 la sută în septembrie 2024. Rata medie anuală a inflației IPC s‑a redus însă la 5,6 la sută în decembrie, de la 6,1 la sută în septembrie 2024. La rândul ei, rata medie anuală a inflației calculată pe baza IAPC a scăzut în decembrie 2024 la 5,8 la sută, de la 6,4 la sută în septembrie.

Activitatea economică a stagnat în trimestrul III 2024, după ce a crescut cu 0,1 la sută în precedentele trei luni (variație trimestrială), evoluție ce face probabilă o restrângere a excedentului de cerere agregată și în acest interval.

Față de aceeași perioadă a anului trecut, avansul PIB s-a mărit la 1,2 la sută în trimestrul III 2024, de la 0,9 la sută în trimestrul precedent. Creșterea în termeni anuali a consumului gospodăriilor populației a rămas alertă în acest interval, deși a încetinit în raport cu trimestrul II, în timp ce dinamica anuală a formării brute de capital fix și-a prelungit descreșterea relativ abruptă, atingând un minim al ultimelor 9 trimestre.

Evoluția exportului net și-a redus însă considerabil impactul contracționist în trimestrul III 2024, pe fondul scăderii relativ mai pronunțate a variației anuale a volumului importurilor de bunuri și servicii, care a rămas totuși în teritoriul pozitiv. Drept urmare, deficitul comercial, precum și cel de cont curent și-au temperat semnificativ creșterea anuală în raport cu trimestrul precedent.

Cele mai recente date și analize indică o creștere moderată a economiei în termeni trimestriali în trimestrul IV 2024, în linie cu previziunile precedente, dar și evoluții mixte ale principalelor componente ale cererii agregate și ale sectoarelor majore față de perioada similară a anului anterior.

Astfel, comparativ cu ritmul mediu aferent trimestrului III 2024, în luna octombrie, vânzările cu amănuntul, dar mai ales cele auto-moto și-au accelerat creșterea în termeni anuali, iar dinamica anuală a serviciilor prestate populației a revenit în teritoriul pozitiv, în timp ce volumul lucrărilor de construcții și-a accentuat puternic declinul în termeni anuali. În același timp, variația anuală a exporturilor de bunuri și servicii s-a mărit ușor în octombrie-noiembrie 2024, reducându-și ecartul negativ față de cea a importurilor, care a rămas constantă. Pe acest fond, deficitul comercial a continuat să-și tempereze creșterea față de perioada similară a anului trecut, însă deficitul de cont curent și-a accelerat-o considerabil, ca urmare a deteriorării balanțelor veniturilor.

Pe piața muncii, efectivul salariaților din economie și-a reluat creșterea lunară în septembrie și a continuat să se mărească în octombrie 2024, într-un ritm relativ alert, iar rata șomajului BIM s-a redus la 5,4 la sută în octombrie și la 5,3 la sută în noiembrie, după creșterea la o valoare medie de 5,6 la sută în trimestrul III. Totodată, potrivit sondajelor de specialitate, intențiile de angajare pe orizontul foarte scurt de timp și-au stopat declinul în octombrie și au rămas stabile în noiembrie-decembrie, încetinindu-și astfel scăderea în termeni trimestriali, în timp ce deficitul de forță de muncă raportat de companii și-a accentuat descreșterea pe ansamblul trimestrului IV 2024. Dinamica anuală de două cifre a salariului brut nominal și mai cu seamă cea a costului unitar cu forța de muncă din industrie au înregistrat o scădere în octombrie, rămânând însă înalte, după ce în trimestrul III 2024 au crescut la 16,7 la sută, respectiv la 18,6 la sută.

Principalele cotații ale pieței monetare interbancare au consemnat creșteri însemnate în a doua parte a lunii noiembrie, iar ulterior au rămas relativ constante. Randamentele pe termen lung ale titlurilor de stat și-au accentuat și și-au prelungit ascensiunea până în ultima decadă a lunii decembrie 2024, în contextul volatilității ridicate a apetitului global pentru risc, dar și pe fondul incertitudinii asociate evenimentelor electorale derulate în noiembrie și în debutul lunii decembrie, de natură să amplifice temporar îngrijorările investitorilor financiari legate de poziția fiscală și cea externă a economiei. Cursul de schimb leu/euro s-a menținut relativ stabil în lunile noiembrie și decembrie, pe palierul mai înalt pe care a revenit la mijlocul trimestrului precedent. În raport cu dolarul SUA, leul a continuat însă să înregistreze deprecieri notabile în ambele luni, dată fiind întărirea pronunțată a monedei americane pe piețele financiare internaționale în acest interval.

Dinamica anuală a creditului acordat sectorului privat a continuat să se mărească pe ansamblul primelor două luni ale trimestrului IV 2024, ajungând la 8,8 la sută în noiembrie, de la 8,4 la sută în septembrie, în principal ca urmare a accelerării pe mai departe a creșterii împrumuturilor în lei ale populației, prioritar pe seama celor pentru locuințe. Ponderea componentei în lei în creditul acordat sectorului privat a urcat astfel la 70,2 la sută în noiembrie, de la 69,8 la sută în septembrie.

Noile evaluări reconfirmă perspectiva scăderii ratei anuale a inflației în primele trei luni ale anului curent, dar pe o traiectorie mai ridicată decât cea anticipată anterior.

Descreșterea va fi antrenată în principal de efecte de bază consistente și de decelerarea creșterii prețurilor importurilor, dar în contextul persistenței efectelor de sens opus exercitate asupra dinamicii prețurilor alimentelor și energiei de condițiile meteorologice nefavorabile din 2024 și de majorarea cotațiilor unor mărfuri, precum și de creșterea consumului de energie în lunile de iarnă.

Incertitudini și riscuri însemnate decurg din conduita viitoare a politicii fiscale și a celei de venituri, în condițiile implementării din debutul acestui an a pachetului de măsuri fiscal-bugetare aprobat recent în scopul consolidării bugetare în contextul Planului bugetar-structural național pe termen mediu convenit cu Comisia Europeană și al procedurii de deficit excesiv. O sursă de incertitudini și riscuri rămân însă și condițiile de pe piața muncii și dinamica salariilor din economie. Totodată, incertitudini semnificative continuă să fie asociate evoluției prețurilor energiei și alimentelor, precum și traiectoriei viitoare a cotației țițeiului, pe fondul tensiunilor geopolitice.

Incertitudini și riscuri crescute la adresa perspectivei activității economice, implicit a evoluției pe termen mediu a inflației, generează războiul din Ucraina și conflictul din Orientul Mijlociu, precum și evoluțiile economice din Europa și de pe plan global, în contextul escaladării tensiunilor geopolitice. Totodată, absorbția și utilizarea fondurilor europene, în principal a celor aferente programului Next Generation EU, este condiționată de îndeplinirea unor ținte și jaloane stricte. Ele sunt însă esențiale pentru realizarea reformelor structurale necesare, inclusiv a tranziției energetice, dar și pentru contrabalansarea, cel puțin parțială, a efectelor contracționiste ale conflictelor geopolitice.

Relevante sunt, de asemenea, deciziile de politică monetară ale BCE și Fed, precum și atitudinea băncilor centrale din regiune.

Pe baza evaluărilor și a datelor disponibile în acest moment, precum și în condițiile incertitudinilor ridicate, Consiliul de administrație al BNR a hotărât în ședința de astăzi, 15 ianuarie 2025, menținerea ratei dobânzii de politică monetară la nivelul de 6,50 la sută pe an. Totodată, s-a decis menținerea ratei dobânzii pentru facilitatea de creditare (Lombard) la 7,50 la sută pe an și a ratei dobânzii la facilitatea de depozit la 5,50 la sută pe an. De asemenea, Consiliul de administrație al BNR a decis menținerea nivelurilor actuale ale ratelor rezervelor minime obligatorii pentru pasivele în lei și în valută ale instituțiilor de credit.

Deciziile CA al BNR vizează asigurarea și menținerea stabilității prețurilor pe termen mediu, într‑o manieră care să contribuie la realizarea unei creșteri economice sustenabile. Consiliul de administrație reiterează că, în contextul actual, mixul echilibrat de politici macroeconomice și implementarea de reforme structurale inclusiv prin utilizarea fondurilor europene care să stimuleze potențialul de creștere pe termen lung sunt esențiale pentru stabilitatea macroeconomică și întărirea capacității economiei românești de a face față unor evoluții adverse.

BNR monitorizează atent evoluțiile mediului intern și internațional și este pregătită să utilizeze instrumentele de care dispune în vederea îndeplinirii obiectivului fundamental privind stabilitatea prețurilor pe termen mediu, în condiții de păstrare a stabilității financiare.

Minuta deliberărilor privind adoptarea deciziei de politică monetară în cadrul ședinței de astăzi va fi publicată pe website-ul BNR în data de 28 ianuarie 2025, la ora 15:00.

Următoarea ședință a CA al BNR dedicată politicii monetare va avea loc în data de 14 februarie 2025.

Consiliul de Administraţie al BNR se întruneşte miercuri pentru prima şedinţă de politică monetară din 2025, după ce în anul 2024 au fost operate doar două reduceri ale dobânzii-cheie, până la 6,5%, de la 7% în anul 2023.

Ziarul Financiar notează că scăderea dobânzilor este imperios necesară pentru relansarea creditării şi stimularea economiei care a încetinit puternic.

Bancnota din România care te îmbogăţește pe LOC. A fost lansată recent de BNR și valorează o avere

Analiştii anticipează că banca centrală va menţine totuşi rata-cheie la 6,5%.

BNR ar putea continua să reducă dobânda-cheie în 2025, însă probabil de-abia din a doua jumătate a anului, şi nu foarte mult, de teama inflaţiei şi a fiscalităţii.

Odată cu relaxarea politicii monetare se vor ajusta şi dobânzile pe piaţa interbancară, iar băncile ar urma să mai reducă dobânzile la credite.

BNR ar putea să taie dobânda-cheie până la 6% sau chiar până la 5,75% în S2/2025, după cum indică unele estimări ale analiştilor, de la nivelul de 6,5% cât a fost rata-cheie la sfârşitul anului 2024.

Amendă de 5.000 de lei dacă faci această greşeală la bloc. Sunt vizaţi cei cu balcon deschis, dar şi cei cu aer condiţionat

Începând cu 1 ianuarie 2025, ratele la creditele ipotecare cu dobânzi variabile vor scădea, odată cu actualizarea Indicelui de Referinţă pentru Creditele Consumatorilor (IRCC). Banca Naţională a României (BNR) a stabilit un nou nivel pentru IRCC:

• 5,66% între 1 ianuarie şi 31 martie 2025, în scădere de la 5,99% în trimestrul precedent.
• O altă reducere este prognozată pentru perioada 1 aprilie – 30 iunie 2025, când IRCC va ajunge la 5,55%.

Această reducere reprezintă o adevărată uşurare pentru românii cu credite ipotecare cu dobândă variabilă, însă este esenţial să înţelegem impactul concret al acestor modificări asupra ratelor lunare.

Cum influenţează scăderea IRCC rata la un credit ipotecar?

Pentru a exemplifica, să luăm un credit ipotecar de 250.000 de lei pe o perioadă de 20 de ani, cu dobândă variabilă calculată pe baza IRCC.

• În trimestrul precedent (IRCC de 5,99% + 2.5% marja fixă a băncii): Rata lunară era de aproximativ 2.168 de lei.
• Cu noul IRCC de 5,66% (+ 2.5% marja fixă a băncii): Rata scade la 2.116 de lei, ceea ce înseamnă o reducere de aproximativ 52 de lei pe lună.

Deşi reducerea poate părea modestă, pe termen lung, scăderea acumulată poate ajunge la economii semnificative. Cu toate acestea, este crucial să ai în vedere faptul că dobânzile variabile pot creşte din nou, în funcţie de fluctuaţiile economice.

De ce să alegi o dobândă fixă pentru creditul ipotecar?

Într-un context economic instabil, creditele ipotecare cu dobândă fixă devin o alegere tot mai avantajoasă. Unele bănci oferă dobânzi fixe de 4,89% pentru perioade de 3 sau 5 ani, asigurându-ţi stabilitate financiară şi predictibilitate în plata ratelor lunare. Această opţiune te protejează de fluctuaţiile pieţei şi îţi permite o mai bună planificare a bugetului.

Prin refinanţarea creditului ipotecar la o dobândă fixă, ai şansa să reduci impactul pe termen lung al fluctuaţiilor IRCC asupra finanţelor tale. În plus, refinanţarea este o oportunitate excelentă pentru a accesa condiţii mai bune de creditare.

Curs BNR, 15 ianuarie 2025. Leul românesc câştigă mai mult de 2 bani în raport cu dolarul american

Lul românesc a câştigat mai mult de doi bani în raport cu dolarul american, astfel că dolarul american a ajuns să fie cotat la 4,8266 lei româneşti, cel mai scăzut nivel înregistrat în ultima săptămână.

În plus, leul românesc a câştigat aproape un ban în raport cu lira sterlină, cotată la 5,9005 lei româneşti, dar a pierdut teren în raport cu moneda unică euro, cotată la 4,9750 lei româneşti, şi în raport cu francul elveţian, cotat 5,2934 lei româneşti.

Preţul pentru un gram de aur a crescut cu aproape 1,5 lei, astfel că gramul de aur a ajuns să fie cotat la 417,1686 lei.